Что делать с деньгами? Биржа, пенсионные кассы и страхование машканты
В сегодняшнем экономическом приложении к газете "Маарив" в колонке "Что делать с деньгами?" опубликованы традиционные пятничные советы финансового обозревателя Иегуды Шарони. Темы статьи: 1) Биржа: колебания продолжаются, 2) Пенсионные кассы: отрицательный прирост, 3) Страхование машканты: сниженный тариф.
Биржа: колебания продолжаются
А этой неделе биржевые котировки продолжают колебаться. Неделя началась с падения котировок, в основном из-за неустойчивости на мировых биржах и отрицательного прогноза в отношении Тель-Авивской биржи. Остальная часть недели прошла лучше благодаря положительным оценкам, которые иностранные инвестиционные компании дали израильской экономике.
Сделка по продаже компании "Искар" (израильской компании, купленной Уорреном Баффом за 4 миллиарда долларов) дала определенный толчок рынку акций. Однако со времени заключения сделки на бирже наблюдаются отрицательные тенденции, в том числе и из-за того, что израильские инвесторы на иностранных биржах (в особенности на "просыпающихся" рынках) пострадали от падения котировок и закрыли трастовые фонды в объеме сотен миллионов шекелей.
Высокая учетная ставка по сравнению с инфляционным прогнозом и опасение того, что учетная ставка будет поднята еще раз, вынуждают инвесторов соблюдать осторожность и сокращать инвестиции в биржу. На данной стадии они предпочитают солидные инвестиции.
Экономические прогнозы в отношении экономики оптимистичны, однако похоже, что инвесторов это не слишком волнует, в частности потому, что эти прогнозы были учтены в уровне цен на акции, которые сильно выросли за два последних года.
Пенсионные кассы: отрицательный прирост
Для банковских пенсионных касс месяц май завершился на прошлой неделе отрицательным реальным приростом в размере 1,5%. Касса "Тамар" банка Дисконт, например, потеряла 1,2%. Это неудивительно, если учесть понижение котировок на бирже в мае. Тот факт, что апрельский индекс (постоянный индекс для расчета реального прироста) вырос на 0,9%, еще больше затруднил получение реального прироста. Биржевые показатели прошлой недели не дают оснований ожидать положительного прироста и в июне.
Несмотря на это, с начала года пенсионные кассы принесли прибыль в размере 2-2,5%. Иными словами, не следует ожидать фантастической прибыли двух последних лет.
Еще один факт: накануне расставания с собственностью на кассы, банки решили с 1 июля прекратить выдачу банковских гарантий членам касс. Новым членам пенсионных касс придется рассчитывать только на стабильность управления новой кассы.
Прошло ли время пенсионных касс? Мы считаем, что нет. Несмотря на сказанное, они все еще привлекательны для инвестирования и являются единственным каналом инвестирования, освобожденным от уплаты налога на прибыль от капитала (с ограничением суммы вклада до 20 тысяч шекелей в год и при условий изъятия денег в возрасте 60 лет.
Страхование машканты: сниженный тариф
В начале 2006 года банки отделили работу по маркетингу машканты от страхования. В банках теперь есть компьютеризированные пункты, в которых можно получить предложения по страхованию жизни (для пары, получающей ссуду) и здания (покупаемой квартиры).
Тарифы страхования жизни практически одинаковые. Они устанавливаются в соответствии с данными клиента (возраст, состояние здоровья и т.д.). Разница существует в тарифах на страхование имущества. Во многих случаях можно получить значительно более выгодные предложения вне пределов банка.
Экономия нескольких шекелей каждый месяц может составить значительную сумму за весь период выплаты машканты. Предложения по страхованию можно получить, обратившись по телефону в одну из страховых компаний.
Так, например, компания "Ахшарат ха-Ишув" выпустила на этой неделе новую страховую программу под название "Ахи Яшир". Компания гарантирует тарифы, которые на десятки процентов ниже рыночных. Стоит попробовать.
Иегуда Шарони, "Маарив" – перевод Керен Миндлин
